Que ce sont les SCPI et comment investir ?

Les sociétés civiles de placement immobilier sont un moyen pour vous d'investir dans des biens immobiliers commerciaux sans réellement acheter et gérer ces propriétés vous-même.

SCPI : société civile de placement immobilier

SCPI définition : cela signifie société civile de placement immobilier, et sa popularité augmente pour les investisseurs qui cherchent à élargir leur portefeuille au-delà des actions de sociétés cotées en bourse ou des fonds communs de placement. Les SCPI sont des sociétés qui possèdent (et exploitent souvent) des biens immobiliers générateurs de revenus, tels que des appartements, des entrepôts, des installations de libre-entreposage, des centres commerciaux et des hôtels. Leur attrait est simple: les SCPI les plus fiables ont une feuille de route pour le versement de dividendes importants et croissants. Pourtant, ce potentiel de croissance comporte des risques qui varient selon le type de SCPI.

Comment fonctionnent les SCPI ?

Le Congrès a créé des sociétés civiles d'investissement immobilier en 1960 pour permettre aux investisseurs individuels de détenir des participations dans des sociétés immobilières à grande échelle, tout comme ils pouvaient détenir des participations dans d'autres entreprises. Cette décision a permis aux investisseurs d'acheter et de négocier facilement un portefeuille immobilier diversifié. Les SCPI sont tenues de respecter certaines normes établies par l'IRS, notamment :

  • Rendre un minimum de 90% du revenu imposable sous forme de dividendes aux actionnaires chaque année. Il s'agit d'un grand attrait pour l'intérêt des investisseurs pour les SCPI.
  • Investissez au moins 75% du total des actifs dans l'immobilier ou en espèces.
  • Recevoir au moins 75% des revenus bruts de l'immobilier, tels que les loyers immobiliers, les intérêts sur les hypothèques finançant le bien immobilier ou les ventes de biens immobiliers.
  • Avoir un minimum de 100 actionnaires après la première année d'existence.
  • Ne détenez pas plus de 50% des actions détenues par cinq particuliers ou moins au cours de la dernière moitié de l'année d'imposition.

En se conformant à ces règles, les SCPI n'ont pas à payer d'impôt au niveau des entreprises, ce qui leur permet de financer l'immobilier à moins. Cela signifie qu'avec le temps, les SCPI peuvent grossir et verser des dividendes enco plus importants.

SCPI: les avantages et les inconvénients

Les avantages des SCPI

  • Dividendes stables: étant donné que les SCPI sont tenues de verser 90% de leur revenu annuel sous forme de dividendes aux actionnaires, elles offrent systématiquement certains des rendements de dividendes les plus élevés du marché boursier. Cela en fait un favori parmi les investisseurs à la recherche d'un flux constant de revenus. Les SCPI les plus fiables ont déjà versé des dividendes importants et croissants pendant des décennies.
  • Rendements élevés: comme indiqué ci-dessus, les rendements des SCPI peuvent surclasser les indices boursiers, ce qui est une autre raison pour laquelle ils constituent une option intéressante pour la diversification du portefeuille.
  • Liquidité: Les SCPI cotées en bourse sont beaucoup plus faciles à acheter et à vendre que le processus laborieux d'achat, de gestion et de vente de propriétés commerciales.
  • Volatilité plus faible: les SCPI ont tendance à être moins volatiles que les actions traditionnelles, en partie en raison de leurs dividendes plus élevés. Les SCPI peuvent servir de couverture contre les hauts et les bas des autres classes d'actifs, mais aucun investissement n'est à l'abri de la volatilité.

Les inconvénients

  • Les SCPI cotées en bourse sont plus faciles à acheter et à vendre que les propriétés réelles, mais comme indiqué ci-dessus, les SCPI non négociées et les SCPI privées peuvent être une autre histoire. Ces SCPI doivent être détenues pendant des années pour réaliser des gains potentiels.
  • Une autre conséquence de leur statut juridique est que les SCPI ont beaucoup de dettes. Elles font généralement partie des entreprises les plus endettées du marché. Cependant, les investisseurs sont devenus à l'aise avec cette situation parce que les SCPI ont généralement des contrats à long terme qui génèrent des flux de trésorerie réguliers - tels que des contrats de location, qui veillent à ce que de l'argent rentre - pour soutenir confortablement leurs paiements de dette et garantir que les dividendes continueront. être payé.
  • Etant donné que les SCPI versent une grande partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes, pour croître, elles doivent lever des liquidités en émettant de nouvelles actions et obligations. Mais les investisseurs ne sont pas toujours disposés à les acheter, comme lors d'une crise financière ou d'une récession. Ainsi, les SCPI peuvent ne pas être en mesure d'acheter des biens immobiliers exactement quand elles le souhaitent - mais lorsque les investisseurs sont de nouveau disposés à acheter des actions et des obligations de la SCPI, la SCPI peut à nouveau croître.
  • Bien que les SCPI ne paient pas d'impôt, leurs investisseurs doivent tout de même débourser les dividendes qu'ils reçoivent, à moins que ceux-ci ne soient collectés dans un compte fiscalement avantageux. (C'est l'une des raisons pour lesquelles les SCPI peuvent être un excellent choix pour les IRA .)
  • Les SCPI non négociées peuvent être coûteuses: le coût de l'investissement initial dans une SCPI non négociée peut être de 25 000 € ou plus et peut être limité aux investisseurs accrédités . Les SCPI non négociées peuvent également avoir des frais plus élevés que les SCPI cotées en bourse.
Retour en haut